Delårsmeddelelse
Published
*Nasdaq Copenhagen A/S ** Meddelelse nr. 6/2020*
*Nicolai Plads 6 *Fondskode. DK 0010283597
*1007 København K *CVR nr. 15313714 LEI kode: 990 0NJCIEGWTL0U036
* *
* Kontaktperson* Peter Hansen Tlf. 36931011
*Delårsrapport for perioden 1. januar - 30. juni 2020 og forventning til resultatet for 2020*
*Andersen & Martini realiserer et underskud på godt t.kr. 300 før skat i første halvår 2020 og forventer et resultat for hele året på mellem minus kr. 4 mio. og plus kr. 3 mio. før skat*
*Andersen & Martini har i første halvår af 2020 trods coronakrisen haft stigende salg af nye og brugte biler. Selskabet har til gengæld haft vigende tilgang og indtjening på eftermarkedet som følge af det lave salg af nye Opel biler de seneste tre år. I perioden er såvel medarbejderstab som balance reduceret kraftigt. Der forventes en bedre indtjening i andet halvår. *
Bestyrelsen for Andersen & Martini Holding A/S har i dag godkendt koncernens regnskab for perioden 1. januar til 30. juni 2020: Andersen & Martini Holding A/S realiserede et resultat før skat på minus t.kr. 314.
Omsætningen er steget fra kr. 396 mio. til kr. 420 mio. sammenholdt med samme periode i 2019. Samtidig er såvel medarbejderstab som balancen reduceret betragteligt. Resultat af primær drift er steget fra kr. 2,6 mio. til kr. 2,9 mio. Pengestrømmen fra primær drift før ændring af driftskapital er positiv med kr. 6,8 mio., og efter ændring af driftskapital er den positiv med kr. 0,3 mio.
Hovedårsagen til det forbedrede driftsresultat ligger i funktionærers, arbejdsfolks og direktørers velvillige nedgang i løn i en tremåneders periode (for bestyrelsens vedkommende gælder det hele året), hvilket selskabet er meget taknemmelig over, samt en ikke uvæsentlig nedgang i medarbejdertallet som følge af strukturelle ændringer. Selskabet har ikke gjort nytte af de statslige hjælpepakker i forbindelse med coronakrisen.
Der er realiseret en større nedskrivning på indretning af lejede lokaler på t.kr 700 som følge af fraflytningen af lokaliteterne på Gladsaxe Møllevej til fordel for en sammenlægning af de to forretninger i Gladsaxe og Søborg.
Andersen & Martini forventer en forbedring i driften og resultatet i andet halvår. Dette med baggrund i yderligere omkostningsreduktioner, som får effekt fra og med september samt sammenlægningen af de to forretninger i henholdsvis Gladsaxe og Søborg.
Såfremt der ikke kommer nye udfordringer eller en generel aktivitetsnedgang med baggrund i coronakrisen, forventes et resultat for hele året på mellem kr. 1 og 3 mio. før skat. Giver coronakrisen derimod yderligere udfordringer, kan resultatet for året blive reduceret til mellem minus kr. 2 mio. og minus kr. 4 mio. før skat.
Greve, den 6. august 2020
Andersen & Martini Holding A/S
*Ledelsespåtegning*
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar - 30. juni 2020 for Andersen & Martini Holding A/S.
Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårs-regnskaber, som godkendt af EU samt yderligere danske oplysningskrav til delårs-regnskaber for børsnoterede selskaber. Der er ikke foretaget revision eller review af del-åsrapporten af selskabets revisorer.
Det er vores opfattelse, at den valgte regnskabspraksis anses for hensigtsmæssig samt, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver, egenkapital, finansielle stilling pr. 30. juni 2020 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrøm i perioden 1. januar - 30. juni 2020.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og koncernens finansielle stilling, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står over for.
Greve, den 6. august 2020
*Direktion*
Peter Hansen Jesper Bjørn Hansen
*Bestyrelse*
Henning Hürdum Erik Justesen Poul H. Tvede
(formand) (næstformand)
Peter Hansen Jesper Bjørn Hansen
*HOVEDTAL OG NØGLETAL FOR KONCERNEN*
Halvår Halvår Halvår Halvår Halvår 2020 2019 2018 2017 2016 *(t.kr.)* *(t.kr.)* *(t.kr.)* *(t.kr.)* *(t.kr.)*
Nettoomsætning 419.504 395.940 435.721 476.781 496.201
Bruttoresultat 45.125 47.084 47.653 55.386 52.690
Omkostninger 42.259 44.507 42.626 47.394 45.600
Resultat af primær drift 2.866 2.577 5.027 7.992 7.090
Andre driftsindtægter 58.234
Andre driftsudgifter -729 -156
Resultat før finansielle poster 2.137 2.421 5.027 66.226 7.090
Resultat af finansielle poster -2.451 -2.198 -4.833 -4.878 -5.569
Resultat før skat -314 223 194 61.348 1.521
Selskabsskat 69 -49 -43 -10.733 -335
Periodens resultat -245 174 151 50.615 1.186
Andersen & Martini Holding A/S' andel -245 174 151 50.571 1.008
EBITDA 6.046 6.451 8.642 71.257 12.841
Balancesum 336.439 374.409 401.310 472.846 401.990
Aktiekapital 23.830 23.830 23.830 23.830 23.830
Egenkapital 93.222 91.978 90.954 140.160 86.580
Gæld og hensatte forpligtelser 243.217 282.431 310.356 332.686 315.410
Investering i materielle anlægsaktiver 1.460 2.663 1.516 1.716 3.866
Investering i immaterielle anlægsaktiver 365 871 767 298 581
Af- og nedskrivninger 3.909 4.030 3.615 5.031 5.751
Nøgletal
Resultat pr. aktie, kr. (gnst.) -0,12 0,08 0,07 24,30 0,48
Indre værdi 45 44 44 67 42
Bruttomargin 10,8% 11,9% 10,9% 11,6% 10,6%
Overskudsmargin 0,7% 0,7% 1,2% 1,7% 1,4%
Egenkapitalandel (soliditet) 27,7% 24,6% 22,7% 29,6% 21,5%
Egenkapitalforrentning -0,3% 0,2% 0,2% 36,1% 1,4%
Antal aktier (ultimo) 2081 2081 2081 2081 2081
Antal aktier (gennemsnitligt) 2081 2081 2081 2081 2081
Gennemsnitligt antal ansatte 222 253 260 270 254
*LEDELSESBERETNING*
*Andersen & Martini Holding A/S’ forretningsgrundlag*
Andersen & Martini Holding A/S’ idegrundlag er at levere og servicere nye og brugte biler til forbrugere og virksomheder enten direkte eller gennem samarbejdspartnere - herunder leasing- og udlejningsselskaber. Det er ikke afgørende, om den enkelte bil sælges, leases eller lejes. Det afgørende er at opfylde kundernes transportbehov med størst mulig kvalitet og kundeservice.
Selskabet forhandler og servicerer bilmærkerne Opel, Kia, Peugeot, Fiat, Saab, Cadillac og Corvette i det storkøbenhavnske område.
Det er Andersen & Martini Holding A/S’ fortsatte målsætning at være den ledende udbyder af ydelser af enhver art til bilister i og omkring Storkøbenhavn. Dette sikres gennem høj kvalitet og højt serviceniveau.
*Den økonomiske udvikling*
Omsætningen er steget fra kr. 396 mio. til kr. 420 mio. sammenholdt med samme periode i 2019. Resultat af primær drift er steget fra kr. 2,6 mio. til kr. 2,9 mio. Pengestrømmen fra primær drift før ændring af driftskapital er positiv med kr. 6,8 mio., og efter ændring af driftskapital er den positiv med kr. 0,3 mio.
Hovedårsagen til det forbedrede driftsresultat ligger i funktionærers, arbejdsfolks og direktørers velvillige nedgang i løn i en tremåneders periode (for bestyrelsens vedkommende gælder det hele året), hvilket selskabet er meget taknemmelig over, samt en ikke uvæsentlig nedgang i medarbejdertallet som følge af strukturelle ændringer.
Der er realiseret tab/nedskrivning på indretning af lejede lokaler som følge af fraflytningen af lokaliteterne på Gladsaxe Møllevej til fordel for en sammenlægning af de to forretninger i Gladsaxe og Søborg.
*Forventninger til regnskabsåret 2020*
Andersen & Martini forventer forbedring i driften i andet halvår. Dette med baggrund i yderligere omkostningsreduktioner, som får effekt fra og med september samt sammenlægningen af de to forretninger i henholdsvis Gladsaxe og Søborg.
Såfremt der ikke kommer nye udfordringer eller en generel aktivitetsnedgang med baggrund i coronakrisen, forventes et resultat for hele året på mellem kr. 1 og 2 mio. før skat. Giver coronakrisen derimod yderligere udfordringer, kan resultatet for året blive reduceret til mellem minus kr. 2 mio. og minus kr. 4 mio. før skat.
*KONCERNRESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE*
*Halvår* * * *Halvår* * * *Helår* 2020 2019 2019 *(t.kr.)* *(t.kr.)* *(t.kr.)*
Nettoomsætning 419.504 395.940 772.972
Produktionsomkostninger -374.379 -348.856 -678.173
*Bruttoresultat* * * *45.125* *47.084* *94.799*
Salgsomkostninger -27.452 -28.301 -57.181
Administrationsomkostninger -14.807 -16.206 -30.300
*Resultat af primær drift* * * *2.866* * * *2.577* * * *7.318*
Andre driftsudgifter -729 -156 -555
*Resultat før finansielle poster* * * *2.137* *2.421* *6.763*
Finansielle indtægter 128 35 76
Finansielle omkostninger -2.579 -2.233 -4.563
*Resultat før skat* * * *-314* *223* *2.276*
Skat af ordinært resultat 69 -49 -613
*Periodens resultat* * * *-245* * * *174* * * *1.663*
*Totalindkomstopgørelse* * *
Periodens resultat -245 174 1.663
*Anden totalindkomst for perioden* * *
*Totalindkomst for perioden i alt* * * *-245* *174* * * *1.663*
*Kapitalejerne i Andersen & Martini Holding A/S* * * -245 174 1.663
Resultat pr. aktie af kr. 10. -0,12 0,08 0,80
Udvandet resultat pr. aktie af kr. 10. -0,12 0,08 0,80
*KONCERNENS BALANCE*
*AKTIVER* *Halvår* *Halvår* *Helår* 2020 2019 2019 *(t.kr.)* *(t.kr.)* *(t.kr.)*
Software og licenser 4.374 4.383 4.730
*Immaterielle anlægsaktiver* *4.374* *4.383* *4.730*
Grunde og bygninger 154.372 152.827 154.414
Indretning af lejede lokaler 815 632
Tekniske anlæg og maskiner 2.955 4.143 3.692
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 2.981 2.419 2.846
Leasingbiler 590 1.021 575
Leasingaktiver i øvrigt 1.589 9.952 1.122
Materielle anlægsaktiver under udførelse 32 841 32
*Materielle anlægsaktiver* *162.519* *172.018* *163.313*
Andre værdipapirer og kapitalandele 772 272 772
Deposita 551 1.536 1.541
*Finansielle anlægsaktiver* *1.323* *1.808* *2.313*
*Langfristede aktiver i alt* *168.216* *178.209* *170.356*
Nye og brugte biler samt reservedele 131.848 158.403 142.621
*Varebeholdninger* *131.848* *158.403* *142.621*
Tilgodehavender fra salg 30.876 29.071 20.053
Kontraktaktiver 513 260 90
Andre tilgodehavender 3.572 3.996 2.144
Forudbetalte omkostninger 1.411 1.570 522
Deponeringer 2.900 2.900
*Tilgodehavender* *36.372* *37.797* *25.709*
*Likvide beholdninger* *3* ** **
*Kortfristede aktiver i alt* *168.223* *196.200* *168.330*
*Aktiver i alt* *336.439* *374.409* *338.686**KONCERNENS BALANCE*
*PASSIVER* *Halvår* *Halvår* *Helår* 2020 2019 2019 *(t.kr.)* *(t.kr.)* *(t.kr.)*
Aktiekapital 23.830 23.830 23.830
Overført resultat 69.392 68.148 69.637
Foreslået udbytte
*Egenkapital i alt* *93.222* *91.978* *93.467*
Udskudt skat 9.124 8.661 9.193
Leasingforpligtelser 1.470 8.029
Realkreditinstitutter 83.430 89.195 85.981
Lån 10.000 10.000 10.000
Jubilæumsforpligtelser 386 414 380
Deposita 1.184 934 1.084
Andre forpligtelser 7.923 3.505
*Langfristede forpligtelser i alt* *113.517* *117.233* *110.143*
Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser 6.294 8.175 5.952
Garantiforpligtelser 239 223 239
Gæld til pengeinstitutter 43.730 39.802 30.206
Gæld vedrørende leasede demo- og udlejningsbiler 16.075 21.232 23.152
Leasingforpligtelser i øvrigt 1.122
Forudbetalinger fra kunder 6 576
Leverandørgæld 21.990 61.006 48.947
Anden gæld 41.372 34.754 24.882
*Kortfristede forpligtelser i alt* *129.700* *165.198* *135.076*
*Forpligtelser i alt* *243.217* *282.431* *245.219*
*Passiver i alt* *336.439* *374.409* *338.686**KONCERNENS EGENKAPITALOPGØRELSE*
Aktiekapital Overført resultat Foreslået udbytte Egenkapital i alt (t.kr) (t.kr) (t.kr) (t.kr)
*Egenkapital 01.01.2019* *23.830* *67.974* ** *91.804*
Totalindkomst 1. halvår 2019 174 174
*Egenkapital 30.06.2019* *23.830* *68.148* ** *91.978*
Totalindkomst 2. halvår 2019 1.489 1.489
*Egenkapital 31.12.2019* *23.830* *69.637* ** *93.467*
Totalindkomst 1. halvår 2020 -245 -245
*Egenkapital 30.06.2020* *23.830* *69.392* ** *93.222*
*KONCERNENS PENGESTRØMSOPGØRELSE*
*Halvår* *Halvår* *Helår* 2020 2019 2019 *(t.kr.)* *(t.kr.)* *(t.kr.)*
Resultat før skat -314 223 2.276
Afskrivninger, netto 3.909 4.030 7.051
Fortjeneste ved salg af anlægsaktiver 728
Ændring i garanti- og jubilæumsforpligtelser 6 10 -8
Finansielle indtægter -128 -105 -76
Finansielle udgifter 2.579 2.303 4.563
Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital 6.780 6.461 13.806
Ændring i driftskapital -6.446 -322 10.242
Pengestrøm fra primær drift 334 6.139 24.048
Renteindtægter modtaget 128 105 76
Renteomkostninger, betalt -2.546 -2.269 -4.496
Betalt selskabsskat -32
*Pengestrøm fra driftsaktivitet* *-2.084* *3.975* *19.596*
Køb/salg af finansielle anlægsaktiver 990 492 -13
Køb/salg af immaterielle anlægsaktiver -365 -871 -1.793
Køb af materielle anlægsaktiver -1.460 -2.663 -4.529
Salg af materielle anlægsaktiver 58 59
*Pengestrøm fra investeringsaktivitet* *-835* *-2.984* *-6.276*
Fremmedfinansiering
Afdrag på langfristet gæld -2.584 -2.591 -5.201
Provenu ved optagelse af langfristet gæld 10.000 10.000
Provenu ved optagelse af leasing gæld 321 380 831
Indfrielse/afdrag af leasinggæld/-forpligtelser -100 -178 -1.554
Indfrielse/afdrag af leasing gæld - kontrakter iht. IFRS 16 -1.162 -1.094 -2.212
Ændring i gæld til pengeinstitutter 6.447 -7.567 -15.243
*Pengestrøm fra finansieringsaktivitet* *2.922* *-1.050* *-13.379*
Periodens pengestrøm 3 -59 -59
Likvider, primo 59 59
*Likvider, ultimo* *3* ** **
Pengestrømsopgørelsen kan ikke direkte udledes af balance og resultatopgørelse.*
Note 1*
*Regnskabspraksis*
Delårsrapporten omfatter et sammendraget koncernregnskab for Andersen & Martini Holding A/S og aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU samt yderligere danske oplysningskrav til delårsregnskaber for børsnoterede selskaber.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsregnskabet for 2019, der blev aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU samt de krav, Nasdaq Copenhagen A/S i øvrigt stiller til regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber.
Der er i regnskabsåret 2019 implementeret IFRS 16, Leasing.
Det konsoliderede regnskab omfatter moderselskabet Andersen & Martini Holding A/S samt datter-virksomheden Andersen & Martini A/S (tidligere Andersen & Martini Biler A/S). Dattervirksomheder er enheder, hvorover Andersen & Martini Holding A/S har bestemmende indflydelse på finansiel og driftsmæssig politik med henblik på at opnå afkast eller andre fordele fra aktiviteterne. Bestemmende indflydelse opnås ved direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 50% af stemmerettighederne, ved aftaler om ledelsesmæssig kontrol eller ved på anden måde at kontrollere den pågældende enhed. Aftaler og andre forhold indgår i vurderingen af indflydelse.
Konsolidering foretages ved sammendrag af moderselskabets og dattervirksomheders regnskaber opgjort efter koncernens regnskabspraksis, efter eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt avance ved koncerninterne transaktioner.
Datterselskabet, Andersen & Martini A/S ejes 100% af Andersen & Martini Holding A/S.
*Note 2*
*Pengestrømsopgørelsen*
Pengestrømmen fra primær drift før ændring af driftskapital er positiv med kr. 6,8 mio., og efter ændring af driftskapital er den positiv med kr. 0,3 mio.
Investeringsaktivitet har påvirket periodens pengestrømme negativt med kr. 0,8 mio., hovedsageligt som følge af ombygninger i afdelingerne i Søborg og Taastrup samt projekter vedrørende software/rapportering, opfølgning mv. og ny hjemmeside.
Finansieringsaktiviteten har netto påvirket periodens pengestrømme positivt med kr. 2,9 mio., hovedsageligt som følge af netto nedbringelse af gæld vedrørende leasede demo- og udlejningsbiler og pengeinstitutter.
Koncernens kreditfaciliteter i banker er ultimo juni 2020 på 50 mio.kr. Heraf er ultimo juni 2020 kr. 6,3 mio. uudnyttede. Herudover har koncernen leasingrammer til demo- og udlejningsbiler på 52,5 mio. kr. Sidstnævnte er ultimo juni 2020 udnyttet knap 31%.
*Note 3 *
*Segmentoplysninger*
Andersen & Martini har to segmenter: Opel og andre bilmærker. Tidligere har al aktivitet udgjort ét samlet segment i overensstemmelse med IFRS 8.
Det operative segment Opel indeholder salg af biler, reservedele og værkstedsydelser forbundet med bilmærket Opel.
Det operative segment andre bilmærker indeholder salg af biler, reservedele og værkstedsydelser forbundet med bilmærkerne Kia, Peugeot, Cadillac og Corvette samt Fiat og Saab.*NNote 3 (fortsat)*
*Halvår* *2020* *(t.kr.)*
Salg nye biler - Opel 48.418
Salg nye biler - KIA 84.191
Salg nye biler - Peugeot 33.776
Salg brugte biler 180.403
Salg reservedele og værkstedsydelser 69.446
Salg af leasingydelser (operationel leasing) 124
Salg af øvrige ydelser 3.145 *419.504*
*30.06.2020* *Opel* *Andre bilmærker* *Ikke fordelt* *I alt*
* * *(t.kr.)* *(t.kr.)* *(t.kr.)* *(t.kr.)*
* *
*Omsætning* *116.676* *301.519* *9.884* *428.079*
Omkostninger -114.369 -297.029 -8.575 -419.973
Afskrivninger -3.909 -3.909
*Resultat af primær drift* * * * * *-2.600* *4.197*
Øvrige poster * * * * -729 -729
Finansielle indtægter 128 128
Finansielle omkostninger -2.579 -2.579
*Resultat efter finansielle poster* *2.308* *4.489* *-5.780* *1.017*
* * * * * * * *
Langfristede aktiver 176.694 176.694
Varebeholdninger 36.271 95.577 131.848
Tilgodehavender og likvide beholdninger 49.452 49.452
*Aktiver i alt* *36.271* *95.577* *226.146* *357.994*
Langfristede forpligtelser 121.995 121.995
Kortfristede forpligtelser 142.777 142.777
*Forpligtelser i alt* *264.772* *264.772*
*Note 3 *
*Segmentoplysninger (fortsat)*
*30.06.2020* *Opel* *Andre bilmærker* *Ikke fordelt* *I alt*
* * *(t.kr.)* *(t.kr.)* *(t.kr.)* *(t.kr.)*
Ekstern omsætning 116.676 301.519 1.309 419.504
Intern omsætning 8.575 8.575
*Total omsætning* *116.676* *301.519* *9.884* *428.079*
Aktiver før elimineringer 357.994
Elimineringer -21.555
*Aktiver i alt* *336.439*
Forpligtelser før elimineringer 264.772
Elimineringer -21.555
*Forpligtelser i alt* *243.217*
*Note 4*
*Nærtstående parter*
De nærtstående parter i koncernen er bestyrelsen og direktionen, Helmsman Holding ApS og Commander Holding ApS. Koncernen har ikke i indeværende regnskabsår gennemført transaktioner med disse parter, udover 4 bilsalg (t.kr. 1.720) og 3 bilkøb (t.kr. 1.040), løn til direktionen samt honorar til bestyrelsen (udbetales i 2021). Der er endvidere ingen uafsluttede transaktioner eller forpligtelser med disse parter ultimo juni 2020.
*Note 5*
*Begivenheder efter balancedagen*
Der er ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling.
*Attachment*
· Fondsbørsmeddelelse nr. 6 - delårsmeddelelse 2020 offentliggjort